I Contratti Futures sono strumenti finanziari di gestione del rischio che consentono alle aziende di contenere la volatilità dei prezzi. Tali contratti, infatti, permettono di conludere accordi di compravendita di determinati volumi di prodotto ad un prezzo pattuito al momento della stipula, ma con consegna fissata in uno specifico termine futuro.

Il commercio dei Futures è in adozione ormai da tempo ed è impiegato in numerosi settori, tra cui quello dei minerali non ferrosi. 

TSI è l'unico indice dei prezzi di minerale ad essere utilizzato nella stipula di contratti Over-the-Counter (OTC). Lo scorso 27 aprile 2009 il Singapore Exchange (SGX) ha lanciato la prima operazione al mondo di compensazione di contratti swap di minerale e la LCH.Clearnet ha annunciato che farà lo stesso entro la fine di questo mese. Le attività contrattuali di entrambi si basano esclusivamente sui prezzi di riferimento pubblicati da TSI per i fini di minerale con il 62% di Fe e destinati alla Cina.

Per quanto riguarda l'acciaio, invece, i contratti futures sono disponibili solo su 6 borse.

Nell'aprile 2008 il London Metals Exchange (LME) ha lanciato due contratti futures per billetta a sezione quadrata per tondo. Uno è destinato alle regioni dell'Asia Pacifica, l'altro all'area del Mediterraneo. Si tratta di contratti con punti di consegna approvati dall'LME, che riguardano lotti da 65 tonnellate di billetta cinese 20 SiMn di grado HRB500 o di billetta russa GOST 380-94 di grado 5sp/ps proveniente da laminatoi approvati. Il lancio ufficiale dei futures è avvenuto il 28 aprile 2008, ma già il 25 febbraio 2008 si era verificato un primo timido avvio che ne aveva permesso il commercio elettronico e telefonico. Per maggiori informazioni, visita il sito www.lme.com.  

Il Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX) ha lanciato un contratto futures per tondo il 29 ottobre 2007. Si tratta di un contratto a consegna per lotti da 10 tonnellate di tondo BS4449 (1997) W460B Type 2 prodotto da laminatoi approvati. Per maggiori informazioni, visita il sito www.dgcx.ae.

In India sono attualmente all'attivo due contratti futures per l'acciaio. Il National Commodity & Derivatives Exchange (NCDEX) offre un tipo di contratto per lingotti di acciaio mentre il Multi Commodity Exchange of India (MCX) offre un contratto per coils a caldo e lingotti di acciaio. Le attività di commercio legate a tali contratti sembrano essere limitate. Per maggiori informazioni visita rispettivamente i siti www.ncdex.com e www.mcxindia.com.

Il 27 marzo 2009 lo Shanghai Futures Exchange (SHFE) ha lanciato il commercio di futures per tondo e vergella. Il contratto prevede che le quantità di consegna di entrambi i prodotti siano di 10 tonnellate, quotate per sei mesi consecutivi. Per maggiori informazioni visita il sito http://www.shfe.com.cn/ .

Il 19 ottobre 2008 il Chicago Mercantile Exchange (CME) Group ha lanciato contratti futures su coils laminati a caldo per l'area del Midwest, con commercializzazione e compensazione sul CME Globex and NYMEX ClearPort. I contratti CME si basano su un accordo finanziario e perciò sono stipulati a partire dal prezzo di riferimento dei coils a caldo sul mercato interno del Midwest. Il contratto è quotato per 18 mesi consecutivi e prevede che la quantità trattata sia di 20 tonnellate corte, con un'oscillazione di prezzo minima di 0,50 $ per tonnellata corta. Per ulteriori informazioni, visita il sito www.cmegroup.com.

Sono attualmente al vaglio ulteriori tipologie di contratto da estendere a nuove regioni, a seconda della domanda. 

Grazie all'ingente mole di dati ricevuti e ai meticolosi processi di calcolo adottati, The Steel Index fornisce prezzi di riferimento settimanali, indipendenti, accurati e verificabili che possono essere impiegati come quotazioni base per la stipula di futures sull'acciaio e come strumenti di gestione del rischio in transazioni Over-The-Counter (OTC).